ベンチャーキャピタル:定義、機能、法的根拠、目的、特徴

ベンチャーキャピタルとは何ですか? ベンチャーキャピタルの定義は 、一定期間内のパートナー/ビジネスパートナー(投資先企業)としての民間企業への資本参加(「資本の理解」 )の形での資金調達という形の投資です。

通常、このベンチャーキャピタル投資は現金の形で提供され、その後、ビジネスパートナー企業の多数の株式と交換されます。 一般的に、ベンチャーキャピタルには、リスクの高い投資だけでなく、リターンの高い投資も含まれます。

投資家からの投資ファンドはベンチャーファンドによって管理されており、投資家は、融資対象の会社がリスクが高く、銀行から融資資本を取得する公開会社の標準要件を満たしていないことを既に知っています。

ベンチャーファンドのほとんどは、これらの投資目的のために資金を集める既存の投資家、投資銀行、金融機関から来ています。 ベンチャーキャピタル投資は、一般的にスタートアップ企業(スタートアップ)に与えられます。

専門家によるベンチャーキャピタルの理解

ベンチャーキャピタルとは何かをよりよく理解するために、次の専門家の意見を参照できます。

1.ハサヌディンラーマン

Hasanuddin Rahmanによると、ベンチャーキャピタルの定義は、投資にリスクが含まれる企業への投資です。

2.マルトノ

Martonoによれば、ベンチャーキャピタルの定義は、リスクのあるビジネスに投資される資本であり、その目的は利子または配当の形で利益を得ることです(参照: 配当定義 )。

3.ダーラン・サイマット

Dahlan Siamatによれば、ベンチャーキャピタルの定義は、株式資本投資、転換社債、および株式に転換できるローンの両方の観点から、リスクを伴うビジネスに投資される資本です。

4.アメリア・ウィデシュティ

Amelia Widhestiによると、ベンチャーキャピタルの定義は、一定期間内に事業を発展させたいビジネスパートナー企業への資本投資という形の資金調達です。

5.ムニール・ファディ

Munir Fuadyによれば、ベンチャーキャピタルは、投資家が一定期間会社に資本参加するという形での投資家による資金調達であり、その後投資家は株式を売却します。

6.ニール・クロス

ニール・クロスによると、ベンチャーキャピタルの定義はリスクの高い資金調達であり、通常は発展性の高い新興企業への資本参加という形で行われます。

7.ケップレスNo. 1998年の61

大統領令No. 1998年の61年、ベンチャーキャピタル会社の定義は、金融支援を受ける会社への出資の形で資金調達を行う事業体です。

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ベンチャーキャピタルの法的根拠

現在、ベンチャーキャピタルは比較的新しい金融機関です。 ベンチャーキャピタルについては、KEPPRES No. 金融機関に関する1998年の61、およびKEPMENKEU No. 1251 / KMK.013 / 1998金融機関の実施に関する規定と手順に関する。

2つの規制(KEPPRESとKEPMENKEU)は、インドネシアのベンチャーキャピタル法の基本的な歴史の始まりです。 上記の2つの規制に加えて、ベンチャーキャピタルは、 民事公的の両方のさまざまな法律と規制でも説明されています。

I.民法

事業活動において、ベンチャーキャピタルが意味するものは、ベンチャーキャピタル会社と投資先会社です。 民法では、ベンチャーキャピタルビジネスの基礎として、次の2つの法源があります。

1.契約の自由の原則

ベンチャーキャピタルとの法的関係は、法的確実性の基礎となる法的文書として、書面による契約で常に行われます。 ベンチャーキャピタル契約は、民法の第1320条に規定されている要件を満たすことにより、ベンチャーキャピタル企業およびパートナー企業のために合法的に作成および機能する主要な法的文書(主要な法的文書)です。

契約法は法的に制定されているため、この契約はベンチャーキャピタル企業およびビジネスパートナー企業の法律として有効です(民法1338条(1)項)。

2.民法

民法分野の法律の形でのベンチャーキャピタルの法的根拠は、民法、有限責任会社に関する2007年の法律番号40、協同組合に関する1992年の法律番号25、資本市場に関する1995年の法律番号8です。

II。 公法

金融サービス事業として、ベンチャーキャピタルは、公共の利益、特に本質的に行政上の利益に非常に密接に関連しています。 それがベンチャーキャピタルビジネスに公法が適用される理由です。 これらの法律には以下が含まれます。 法律、政府規制、KEPPRES、および大臣令。

1.公法に関する法律

ベンチャーキャピタルの主な法的根拠は次のとおりです。

  • 法律番号 1960年5月、基本的な農業規定および施行規則に関する
  • 法律番号 企業登録義務と施行規則に関する1983年3月
  • 法律番号 1985年12月
  • 法律番号 1991年の7
  • 法律番号 1991年8月とその施行規則。

2.金融機関に関する規制

ベンチャーキャピタルビジネスを管理する金融機関に関する規制、すなわち:

  • 政府規制番号 1973年のPTの設立に関する18。 Bahana Business Development Indonesia(インドネシアで最初のベンチャーキャピタル会社として
  • ケップレス号 金融機関に関する1988年の61(金融機関に関する2009年大統領規則第9号に修正)
  • ケプケメンキュウ号 1251 / KMK.013 / 1988金融機関の実施に関する規定と手順に関するもので、1995年の財務大臣468号の法令により修正および改良されました。

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ベンチャーキャピタルの特徴

一般的なベンチャーキャピタルの特徴は次のとおりです。

1.ベンチャーキャピタルファイナンスは株式

ベンチャーキャピタル企業が行う資金調達の形態は、パートナー企業への直接投資です。

2.ベンチャーキャピタルは長期投資

ベンチャーキャピタル企業は、短期間で株式を取引して利益を得ることは期待していませんが、一定期間後にキャピタルゲインを期待しています。

3.ベンチャーキャピタルはリスクキャピタルファイナンス

ベンチャーキャピタルは、銀行融資の場合のように資金調達が担保を伴わないため、リスクが高い。 ただし、この高いリスクは、より大きな利益を得るという期待によって相殺されます。

4.一時的なベンチャーキャピタル

ベンチャーキャピタルの資金調達は株式参加という形で行われますが、一時的な原則もあります。たとえば、インドネシアでのベンチャーキャピタルの参加期間は最大10年です。

5.キャピタルゲインおよび配当の形での利益

予想利益は、ベンチャーキャピタル会社、特にキャピタルゲインまたは配当に加えて株式価値の上昇によって得られます。

6.高い収益率

一般的にベンチャーキャピタルが資金を提供するビジネス分野は、高い利益を約束する新たなブレークスルーです。

ベンチャーキャピタルの目的

PT。 Bahana Business Development Indonesiaは、インドネシアで最初のベンチャーキャピタル企業です。 以下は、ベンチャーキャピタルの目標の一部です。

  1. 健全な企業の原則を無視することなく、財政支援を求めることにより、MSMEの能力を成長させ、発展させてください(MSMEの定義を読んでください)。
  2. 株式資本を求めて中小企業の成長率を改善し、長期および中期の保証を提供するとともに、中小企業の専門知識と管理の向上を支援します。
  3. 中小企業が信頼できるビジネスに成長するための健全なビジネス状況の作成を支援します。
  4. 資本が不足し、重要な保証がない起業家を支援することを目的とした貧困緩和の文脈でのパートナーシップ。銀行からの融資の取得を困難にします。 ベンチャーキャピタルからの資本投資で、財政難に直面するのを助けることができます。
  5. 流動性に欠ける企業を支援します。
  6. 損失のリスクのレベルが非常に大きい新しい会社の設立を支援します。

ベンチャーキャピタルの利点

以下は、ベンチャーキャピタルの利点の一部です。

1.事業活動の増加

通常、パートナー企業は、ビジネスを拡大するために資金を必要とする小規模企業です。 ベンチャーキャピタルからの資金は、ビジネス活動の増加に役立ちます。

2.ビジネスの可能性を高める

何か新しいものを作成することに成功した個人またはグループは、一般的に財政的支援を必要とします。 この場合のベンチャーキャピタルは、製品またはビジネスの開発を拡大するのに役立つビジネスパートナーとして機能します。

3.より効率的な製品マーケティング

スタートアップのマーケティングプロセスは、生産量がまだ少ないため、一般に非効率的です。 ベンチャーキャピタルからの資金により、ビジネスパートナー企業は製品マーケティングの効率を改善できます。

4.銀行から信頼を得る

一般的に、新興企業は、銀行の管理がまだ効果的ではないため、銀行から資金を得ることが難しいと感じています。 ベンチャーキャピタルからの資金の流入により、ベンチャーキャピタルの提供に対する新興企業の銀行の信頼が高まります。

5.流動性の改善

ベンチャーキャピタルから資金を受け取る新興企業は、利息とローンの分割払いを支払う必要はありません。 したがって、直接投資資本の追加により、会社の流動性が増加します。 スタブ。

6.レンタル性の向上

専門家と経験豊富な人材を含む財政支援と管理は、スタートアップをより効果的かつ効率的にします。 これにより、マーケティングコストと生産コストを最小限に抑えることができ、最終的に利益を得る能力(収益性)の向上に役立ちます。

ベンチャーキャピタルファイナンスの種類

以下は、いくつかのタイプのベンチャーキャピタルファイナンスです。

1. Eguity Financing

これは、ベンチャーキャピタル企業がビジネスパートナー企業に直接投資し、ビジネスパートナー企業が所有する総株式の一部を取得することによって行われる直接金融の一種です。

2.セミエクイティファイナンシャル

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